我国个人可投资资产的潜在规模大约可达154万亿，无论其规模还是增速都显著高于养老金、保险资产的增长速度，其中将近一半以上托管于银行、信托、券商、保险及基金(包括私募基金)公司的理财账户。最近五年来，高净值人群的资产规模迅速增长，其在个人资产中的占比也不断上升，随着对冲基金及各种衍生品的问世，以及私募机构的快速发展，私募基金、收藏及其他各种另类投资在个人财富中的占比在不断上升。

图：高净值人群主要资产配置

从近期相关数据来看，高净值人群资产配置中，股票、债券及基金占比最高，为59.5%，其次是PE/VC，占比为57.2%，此外固定收益产品和投资性房地产，占比为45%左右。海棠金融CEO陈文翰表示，未来该数据还将进一步发生变化，股权投资的占比将进一步提升，成为高净值人群资产配置的首选标的。

图：高净值人群计划未来增值的资产类别

中国股权投资蕴含大量机遇

据《中国创业投资与私募股权投资市场前瞻与战略规划分析报告》分析，股权投资所涉及的产品与经济周期的关联性不高。海棠金融CEO陈文翰表示：私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利，其可以为投资者提供全方位的增值服务。另外，其所涉及标的与经济周期关联性相对较低的特性让股权投资的优势在当下这种经济增速放缓、降级转型的态势下更为明显。

从相关数据分析可以看出，在美国净资产2500万美元以上的家庭，要想增加财富离不开投资特别是股权投资。美国目前有600多家专业私募股权公司，管理着超过4000多亿美元的投资基金。美国私募股权基金的资本市场占据了全球私募股权资本市场的40%的份额。经过了将近一个世纪的发展，其私募股权投资成为仅次于银行贷款和IPO的重要手段，并业已形成了一套比较规范、科学的运作机制。

海棠金融CEO陈文翰强调：从目前整体市场来看，中国越来越多的中高净值投资者也意识到股权投资的价值，通过各类专业财富管理机构的资产配置，购买被低估的企业股权，享受到行业、企业在未来发展过程中带来的财富增值。

中国金融改革将促进私募股权市场发展

近年来，金融改革和金融创新越来越受到管理层的高度关注，在中国实质性推进金融多样化改革势在必行，要以金融改革的发展支持实体经济的升级换代。

经过30多年的金融改革，我国金融体系动员储蓄的能力已经相当强大。统计显示，从1994年开始，中国总体上已经摆脱了储蓄短缺的困境，成为一个储蓄过剩的国家。我国的外汇储备从那年开始逐年净额增长，就是储蓄过剩的明证。但是，在资金供给方面，以银行为绝对主导的金融结构所动员起来的资金，在期限上偏短;而在资金需求方面，由于工业化深入发展和城镇化不断推进，我们对长期资金的需求甚殷。

改变我国金融体系期限错配和权益错配的方略是目前管理层首要目标，进一步发展多层次资本市场则是最直接的实现方式。所以管理层明确提出：必须加快完善以机构为主、公开转让的中小企业股权市场;健全做市商、定向发行、并购重组等制度安排;引导私募股权投资基金、风险投资基金健康发展;支持创新型、成长型企业通过公募和私募的方式进行股权融资;建立健全不同层次市场间的差别制度安排和统一的登记结算平台。

所以，中国金融改革，要大力发展资本市场，大力发展私募股权市场，把中国的储蓄转化为投资。

直击2017年股权投资热点

海棠金融CEO明确强调：在股权投资进入黄金时代的背景下，细分行业的选择尤为重要。消费升级、智能制造、医疗健康、信息产业以及环境管理等领域都有较大的发展空间。

从智能制造领域来看，2016年十三五规划出台，要求保持经济增长，转变经济发展方式，调整优化产业结构，推动创新驱动发展。基于此，相继提出“中国制造2025”“智能制造”“产业升级”等措施，而德国提出了工业4.0，美国在特朗普上台后也提出“让先进制造业回归美国”，可见未来智能制造将会是资本追捧的热点之一。

从大健康领域来看，随着人口老龄化和健康重视度的提高，居民对医疗健康的需求进一步增长，国内医疗健康产业链也在不断扩展和延伸。

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